Lệnh Chỉ giảm vị thế (Reduce-Only) là gì? Hướng dẫn đóng vị thế hợp đồng vĩnh viễn

Giả sử bạn đang giữ 2 vị thế mua hợp đồng vĩnh viễn, đặt một lệnh giới hạn bán 2 hợp đồng và định đóng vị thế khi giá đạt mức đó. Sau đó, bạn chủ động đóng 1 hợp đồng, nhưng lệnh bán ban đầu vẫn đang mở. Lúc này, nếu lệnh bán khớp toàn bộ, điều gì sẽ xảy ra?

Trong chế độ vị thế một chiều, nếu nền tảng cho phép lệnh bán thông thường mở vị thế ngược chiều, lệnh này có thể trước tiên đóng 1 vị thế mua còn lại, sau đó mở 1 vị thế bán. Khi bật tính năng Chỉ giảm (Reduce-Only), lệnh này tối đa chỉ có thể giảm số vị thế mua còn lại tại thời điểm đó và không thể tiếp tục bán để mở vị thế bán sau khi vị thế đã về bằng 0.

1. Lệnh chỉ giảm là gì?

Chỉ giảm là một hạn chế thực thi lệnh. Nó quy định rằng lệnh chỉ có thể làm giảm hoặc đóng vị thế hiện có.

Khi giữ vị thế mua, hãy dùng hướng bán để giảm vị thế. Ví dụ, giữ 2 vị thế mua, sau khi lệnh chỉ giảm bán khớp 1 hợp đồng, sẽ còn lại 1 vị thế mua.

Khi giữ vị thế bán, hãy dùng hướng mua để giảm vị thế. Ví dụ, giữ 2 vị thế bán, sau khi lệnh chỉ giảm mua khớp 1 hợp đồng, sẽ còn lại 1 vị thế bán.

Nếu vị thế tương ứng đã về bằng 0, lệnh chỉ giảm sẽ không có vị thế nào để giảm. Nền tảng xử lý lệnh ủy thác này như thế nào phụ thuộc vào quy tắc đặt lệnh của nền tảng đó.

2. Khi nào thì dùng lệnh chỉ giảm?

1. Sau khi đặt lệnh giới hạn đóng vị thế, lại chủ động giảm vị thế

Quay lại ví dụ ở phần đầu. Khi đặt lệnh có 2 vị thế mua, sau khi chủ động đóng vị thế chỉ còn lại 1 hợp đồng. Nếu lệnh bán ban đầu được thiết lập chỉ giảm, nó tối đa chỉ có thể dùng để đóng 1 vị thế mua còn lại. Nền tảng có thể điều chỉnh hoặc hủy bỏ lệnh ủy thác ban đầu, phương thức xử lý cụ thể tuân theo quy tắc của nền tảng.

2. Đặt lệnh đóng vị thế theo từng đợt

Giả sử bạn giữ 3 vị thế mua, có kế hoạch đặt hai lệnh bán riêng biệt, mỗi lệnh 2 hợp đồng. Tổng cộng hai lệnh ủy thác là 4 hợp đồng, đã vượt quá vị thế hiện tại. Nếu lệnh đầu tiên khớp trước 2 hợp đồng, vị thế sẽ chỉ còn lại 1 hợp đồng. Trước khi gửi lệnh thứ hai, bạn có thể kiểm tra vị thế hiện tại, các lệnh chờ đóng vị thế và số lượng có thể đóng hiển thị trên trang.

3. Sự khác biệt giữa lệnh chỉ giảm, lệnh giới hạn và lệnh dừng lỗ là gì?

Lệnh chỉ giảm kiểm soát sự thay đổi của vị thế. Sau khi lệnh khớp, chỉ có thể giảm hoặc đóng vị thế tương ứng.

Lệnh giới hạn kiểm soát giá khớp lệnh. Giá mua không được cao hơn giá chỉ định và giá bán không được thấp hơn giá chỉ định.

Lệnh dừng lỗ kiểm soát điều kiện kích hoạt. Sau khi đạt đến điều kiện đã đặt, hệ thống sẽ gửi lệnh ủy thác tiếp theo theo quy tắc đặt lệnh. Bạn có thể kiểm tra trạng thái lệnh đã tạo và số lượng khớp thực tế để xác nhận xem vị thế đã giảm hay chưa.

Ví dụ, một lệnh bán giới hạn chỉ giảm đồng thời có hai hạn chế: chỉ có thể giảm vị thế mua và giá khớp không được thấp hơn giá bán chỉ định.

4. Câu hỏi thường gặp

Tại sao lệnh chỉ giảm bị từ chối hoặc hủy bỏ?

Trước tiên hãy kiểm tra xem vị thế tương ứng đã được đóng hết chưa, hướng lệnh ủy thác có chính xác không và số lượng ủy thác có vượt quá số lượng có thể đóng không. Nếu bạn đặt nhiều lệnh đóng vị thế cùng lúc, bạn cũng có thể kiểm tra xem nền tảng có tính các lệnh đang chờ vào số lượng có thể đóng hay không.

Lệnh chỉ giảm chắc chắn sẽ khớp chứ?

Việc khớp lệnh vẫn phụ thuộc vào loại lệnh, điều kiện giá và độ sâu thị trường. Ví dụ, một lệnh bán giới hạn chỉ giảm được đặt ở mức 105, nhưng hiện tại không có bên đối ứng nào sẵn sàng mua ở mức giá 105 trở lên, lệnh này có thể tiếp tục nằm trên sổ lệnh.

Lệnh đóng vị thế chỉ khớp một phần, làm sao để xem còn lại bao nhiêu vị thế?

Giả sử ban đầu giữ 2 vị thế mua, lệnh đóng vị thế chỉ khớp 0,5 hợp đồng và không có giao dịch nào khác trong khoảng thời gian đó, hiện tại sẽ còn lại 1,5 vị thế mua. Bạn có thể đối chiếu lịch sử giao dịch, vị thế hiện tại và các lệnh ủy thác chưa khớp để xác nhận riêng số lượng đã đóng, vị thế còn lại và số lượng lệnh vẫn đang treo.

5. API hợp đồng vĩnh viễn 6MM biểu thị lệnh chỉ giảm như thế nào?

Trong tài liệu dành for nhà phát triển 6MM, lệnh chỉ giảm tương ứng với trường reduceOnly. Các nhóm tích hợp hợp đồng vĩnh viễn có thể thể hiện ý định giảm vị thế thông qua trường này và xác nhận kết quả thực thi thông qua trạng thái lệnh, lịch sử giao dịch và vị thế hiện tại sau khi gửi lệnh.